首先，伴隨30年來(lái)的經(jīng)濟快速增長(cháng)，我國居民積累了大量財富，其中更是涌現出了大量的高凈值群體階層，收入分配體制改革更將擴大居民財富增長(cháng)空間;其次，當前的經(jīng)濟結構調整使得產(chǎn)業(yè)資本領(lǐng)域出現了大量閑置資金;最后，隨著(zhù)中國房地產(chǎn)價(jià)格快速上漲預期的消失，居民財富配置將逐漸由不動(dòng)產(chǎn)轉向金融資產(chǎn)。這三者共同催生了大量的財富管理需求，為我國財富管理行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)需求空間。

有資料顯示，截至2012年年底，中國個(gè)人擁有的可投資資產(chǎn)總額達到73萬(wàn)億元，其中在600萬(wàn)元以上的高凈值家庭共擁有的可投資資產(chǎn)規模達到21萬(wàn)億元之巨。同時(shí)，居民財富積累正以較高速度增加，例如2008年國內資產(chǎn)超過(guò)600萬(wàn)元的高凈值人群達30萬(wàn)人，共持有8.8萬(wàn)億元的可投資資產(chǎn);2010年達50萬(wàn)人，共持有可投資資產(chǎn)15萬(wàn)億元;2011年達59萬(wàn)人，共持有可投資資產(chǎn)18萬(wàn)億元，2008年至2011年間年復合增長(cháng)率均達30%，2012年增速雖有下降，但也達17%，可見(jiàn)高凈值人群及其可投資資產(chǎn)增速之快。

不僅如此，就亞太地區而言，高凈值人群(擁有100萬(wàn)美元以上)2011年底達到337萬(wàn)人，已超過(guò)北美的335萬(wàn)人和歐洲的317萬(wàn)人，中國及亞太地區居民的財富總值和理財需求大幅增加。

目前中國高凈值客戶(hù)的共性特點(diǎn)：

1)資產(chǎn)配置極端化。一方面，喜歡持有現金或流動(dòng)資產(chǎn)(獲取安全感)，另一方面，偏好有形資產(chǎn)，如房地產(chǎn)或實(shí)物資產(chǎn)等(與近幾年資產(chǎn)價(jià)格上漲有關(guān));

2)投機性及風(fēng)險承受能力較強。喜歡股票等高風(fēng)險金融產(chǎn)品(2007年牛市致富情結的延續);

3)期望低風(fēng)險高回報(30年來(lái)財富積累高增長(cháng)的思維慣性);

4)控制欲強(主角情結，與個(gè)人創(chuàng )業(yè)背景有關(guān));

5)投資理財觀(guān)念加強。與父輩偏好儲蓄相比，年輕一代的“有錢(qián)就投資”的觀(guān)念迅速加強;

6)財富管理出現外包趨勢。隨著(zhù)財富規模增加和投資所需專(zhuān)業(yè)性的加強，財富管理已出現由DIY向外包服務(wù)的轉變趨勢。

3.居民財富配置的結構變化為財富管理行業(yè)帶來(lái)了新課題

2008年金融危機以來(lái)，我國居民財富的配置結構發(fā)生了深刻變化，主要體現在以下幾方面：

1)房地產(chǎn)投資占比趨于下降，金融資產(chǎn)占比趨于上升。房地產(chǎn)在富裕人群投資組合中的占比已由2006年的24%降至2012年的15%。

2)從金融資產(chǎn)的分布結構角度來(lái)看，受股市低迷以及地方融資平臺和房地產(chǎn)高成本融資迅速擴張的影響，2009~2011年三年間，基金和股票等權益類(lèi)投資占比年均復合增長(cháng)率分別下滑7%和 5%，而銀行理財和信托產(chǎn)品占比以年均復合增長(cháng)率78%和60%的速度高速增長(cháng)。

3)另類(lèi)投資受到關(guān)注。私募股權投資基金、對沖基金、結構性產(chǎn)品以年均8%的速度增長(cháng)，其中結構性產(chǎn)品在過(guò)去兩年的增長(cháng)率高達160%。

4)配置區域全球化。居民財富配置出現外移趨勢，流向北美、西歐、亞太地區的投資占比都在明顯提升。

5)短期來(lái)看，隨著(zhù)信托理財、信用債等產(chǎn)品隱性剛性?xún)陡兜慕K結，以及股市投資吸引力的恢復，居民財富配置有望階段性地由固定收益類(lèi)向權益類(lèi)轉移、由貨幣市場(chǎng)類(lèi)向資本市場(chǎng)類(lèi)轉移。

由上可見(jiàn)，從結構上來(lái)講，未來(lái)居民財富配置將在權益類(lèi)資產(chǎn)與固定收益類(lèi)資產(chǎn)之間、貨幣市場(chǎng)類(lèi)資產(chǎn)與資本市場(chǎng)類(lèi)資產(chǎn)之間、人民幣類(lèi)資產(chǎn)與外幣類(lèi)資產(chǎn)之間視階段性的投資吸引力不同而發(fā)生轉移，隨之即發(fā)生的將是管理資金規模在上述各專(zhuān)業(yè)性財富管理機構之間進(jìn)行轉移，這將給財富管理機構的業(yè)務(wù)開(kāi)展不斷帶來(lái)挑戰，而這也正是具備前瞻性視野、注重專(zhuān)業(yè)性塑造等核心競爭力的財富管理機構的商機所在。

從規模上來(lái)講，未來(lái)隨著(zhù)國民財富的增長(cháng)，尤其是高凈值人群的不斷增加，財富管理行業(yè)的市場(chǎng)規模也將持續增長(cháng)，有機構預計未來(lái)10年將達到30萬(wàn)億元至100萬(wàn)億元，中值65萬(wàn)億元左右